Tras huir del Reino Unido por un trabajo que le salió mal, un asesino a sueldo venido a menos se ve obligado a cuidar del hijo de su nuevo jefe criminal y enseñarle a convertirse en un hombre.

En el verano de 1989, un grupo de niños maltratados se unieron para destruir a un monstruo cambia-formas, que se disfraza de payaso y se aprovecha de los niños de Derry, su pequeño pueblo de Maine.